近日，產業在線2月份產銷數據出爐，數據顯示，2018年2月家用空調總生產929.7萬臺，同比下滑8.36%；總銷售952.01萬臺，同比下滑7.23%。其中，內銷出貨502萬臺，同比下滑0.49%；出口450.01萬臺，同比下滑13.75%。
    另據中怡康發布的2月家用空調終端銷售數據顯示，2月份單月空調行業零售量同比下滑-54.3%，基本處于腰斬狀態，而1-2月的累計零售量也出現-22%的大幅下滑。
    奧維云網大數據羅盤（線下監測數據）顯示：2月份空調全國銷額為10.19億元，同比下降50.95%；銷量22.66萬臺，同比下降58.45%；量額大幅下跌。

    這樣的數據一時讓行業人士略顯慌亂，都有下跌，而中怡康和奧維云網的數據更是腰斬，確實有點出人意料。終端如此慘淡，對定調高增長的空調企業來說無疑是當頭一棒，出貨數據行業和企業愈加關注，是不是火熱的空調市場就此要“涼”下來了？
    數據承壓出貨增長
    但仔細分析，也在情理之中。單看2月情況，數據層面確實承壓，但是因為2月有春節這個特殊節點的原因，合并1-2月的數據來看更具參考和指導意義。
    中怡康的數據統計的是零售量，空調的銷售在1、2月一般都是淡季中的淡季，特別是今年春節在2月中，剔除春節錯期影響的前兩月累計數據更具參考意義。加上格力、美的等廠商的“萬人空巷搶空調”的活動雖然是在3月開始，但在2月就開始造勢，這樣勢必會要二月空調的銷售出現一個節假日和消費觀望等待的空檔期。
    產業在線統計的是出貨量，2月空調渠道商打款提貨的積極性相比一月是有所減緩。但把1月和2月加起來看，出貨量還是有不小的增幅。根據產業在線統計，2018年1-2月家用空調總生產2172.7萬臺，同比增長8.14%，總銷售2267.28萬臺，同比增長12.35%。其中，內銷出貨1198.95萬臺，同比增長24.84%；出口1068.33萬臺，同比增長1.01%。
    1-2月聯動來看，家用空調行業的出貨表現可以讓人暫時松一口氣，尤其是內銷出貨，前兩個月的增幅還保持在20%以上。背后的原因主要有以下幾點：
    首先，空調一直被視為“靠天吃飯”的產品，連續兩年的炎夏讓空調行業的庫存量處于較低水位，進入新冷年之后，補庫需求疊加新增需求，給空調行業帶來一個可觀的蓄水池。其次，由于去年的良好形勢，今年各大企業目標定得比較高各家也都制定了較高的銷售目標，格力總銷量5000+萬，美的4000+萬，海爾則要實現翻番，奧克斯總銷1600+萬。所以無論是生產還是出貨，整體行業的表現相對激進。再看成本方面的原因，2017年全年空調行業的成本一直處于上漲當中，進入2018年之后，整個大宗原材料的價格基本橫盤，并沒有顯著上漲，在一定程度上促進了產量的增加。
    大品牌好產品表現搶眼
    空調作為安裝類家電，受節假日影響，市場規模大幅度下滑，均價卻處于上升通道中，均價為4497元/臺，同比上漲18.03%。從產品端來看，春節期間，空調市場結構升級現象明顯、變頻、高能效、智能化、健康化趨勢穩步推進。
    由于目前的空調消費中，替換消費已經高于新增消費，消費者對空調的要求也日益提升，中高端空調產品開始有了更大的市場�？傮w看來，變頻掛機在線下市場的占比達到45.65%，而定頻掛機占比為9.78%，變頻柜機占據37.8%的份額，而定頻柜機只占6.77%，這已經是一個變頻當道的時代。變頻的滲透率達到83.4%，3.4%的增長相對緩慢，智能和節能產品滲透率大幅度提升，比分別為40.1%和61.3%，同比分別增長13.8%和8.5%。
    我們來看看在基數較高背景下，白電三巨頭的表現。1-2月格力、美的及海爾累計內銷出貨量分別同比增長22.55%、33.48%及34.29%，在經銷商旺季備貨需求帶動下三大白電內銷均實現較快增長，二線品牌海信科龍內銷也實現兩位數增長。此外18年前兩月空調內銷CR3同比提升1.78pct至74.98%，在農村需求及更新需求逐步放量背景下，龍頭企業的市場份額穩步提升。
    奧維云網大數據羅盤（線下監測數據）顯示，在TOP機型中主力品牌占據大部，集中度不斷提升，比如TOP20暢銷機型中，美的占據8席，格力占據10席，TOP50中美的占據19席，格力占據26席。零售額前五品牌分別為：格力、美的、海爾、海信和奧克斯。其中格力品牌占線下市場總額的36.78%，位列榜首。

    就在2017年，奧克斯空調在原有傳統陣營中強勢破局，成為空調業繼格力、美的、海爾之后，第四家千萬臺巨頭，TCL、長虹、海信等大中型企業紛紛沖擊年銷量1000萬目標。
    庫存壓力助推轉型升級
    雖然1-2月出貨數據增幅不減，但高出貨、低零售，勢必造成渠道庫存壓力。有數據顯示截止到1月底空調行業總庫存是3722萬臺，3月庫存量有可能逼近4000萬。根據這樣的出貨趨勢，如果終端銷售形勢并無大幅改觀的話，庫存量逼近4000萬也是近在咫尺，個別企業表示渠道壓貨已經比較吃力，而且擔心3月過后會遭遇危機。
    目前的空調產業還存在一種非常嚴重且可怕的“賭徒心理”：都在拼命制造、都在拼命壓貨，甚至在拼命搶蛋糕，庫存一度攀升四五千萬臺。高庫存帶來的延伸風險也不容小覷，在即將到來的空調銷售旺季，“快進快出”的銷售策略將會使得競爭更加激烈。
    然而，從產業在線監測的實際生產和排產計劃來看，3月個別企業的生產計劃較之前的規劃略有下調，但整體上3月依然是旺季的生產勢態，排產計劃總量仍在1600萬臺以上，這個單月的總量也是創出了歷史新高。而4月排產計劃根據目前的消息來看依然不低，這意味著空調行業的庫存在未來的2個月依然是增加的趨勢。
    正如國內空調市場一直以來的品牌格局一樣，長期奉行大壓貨大分銷模式的品牌在庫存上的占比都較高，其中格力就占據了六成以上。而庫存量超過100萬臺的品牌就超過了7個。過去數年中，年度銷售量能夠超過100萬臺的品牌也就是10個。
    2014冷年結束后空調庫存曾經一度突破4000萬套，結果引發格力的清理行業的行動，首次發起其史上主動的價格戰，一直持續到來年的5月前后。2018年空調庫存水平高企，格力會不會再次發起價格戰也成了業內普遍關心的問題。
    雖然2月的下滑并不會對全年銷量產生大的負面影響，但是這足夠提醒我們，2018年空調市場并不能盲目樂觀。背負巨量庫存艱難前行，將成為空調產業后續發展的一種常態。相比之下，產業端的結構升級疊加消費者端的消費升級更應值得重視。加大轉型力度，爭奪中高端市場將成2018年空調品牌的動作重點。